2022年,全球平均芯片交貨周期增速持續(xù)走低,其中下半年芯片交期縮短態(tài)勢尤為明顯,12月一度降至24周,創(chuàng)下2017年以來最大月跌幅。
展望2023年,隨著全球經濟回暖,智能汽車、新能源等新興產業(yè)強勢拉動,手機、智能家電等下游消費電子市場需求復蘇,芯片庫存持續(xù)去化,預計下半年元器件需求側增長驅動供給側產能逐步釋放,行業(yè)將迎來新的機景氣周期。
長遠來看,重點關注以下幾個趨勢:
1、關注貿易沖突升級后的國產替代機遇
2022年以來,美國對國內半導體技術出口管制進一步升級,疊加疫情、通脹等不可控因素,在短期內影響國產芯片產能釋放。
長遠看,受益于國內智能汽車、物聯(lián)網、新能源及5G通信等新增需求,未來一兩年半導體元器件需求依舊強勁,尤其是成熟制程的車規(guī)級芯片缺貨行情將持續(xù)到2023年,國產芯片替代進口將成為大趨勢。
2、新能源將引領新一輪產業(yè)增長周期
在特斯拉和比亞迪等頭部車企領銜下,新能源汽車發(fā)展進入全新階段,相應的電子元器件用量和市場規(guī)模也迅猛上升,有望引領未來幾年元器件分銷行業(yè)新的景氣周期,也是未來國產替代發(fā)展的大方向。
3、元器件分銷加速數(shù)字化變革
2022年,隨著元器件分銷市場競爭日益激烈,為更高效地將市場信息收集反饋,頭部分銷商加速數(shù)字化升級,不斷向電商轉型滲透,利用電商平臺自身的平臺優(yōu)勢推動供應鏈變革。
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